赌钱棋牌软件都有哪些-正规赌钱的网址

长江商报 > 宝德股份资本局:11.22亿收购名品世家 中植系潜伏5年靠股东结盟轻取控制权

宝德股份资本局:11.22亿收购名品世家 中植系潜伏5年靠股东结盟轻取控制权

2020-12-24 10:21:34 来源:长江商报

长江商报消息 ●长江商报记者 沈右荣

宝德股份(300023.SZ)积极推进重大资产重组之时,潜伏五年之久的中植系也浮出水面。

根据宝德股份披露的重大资产重组草案,其拟出资11.22亿元收购名品世家约89.76%股权。

长江商报记者发现,本次交易的方案似乎经过精心设计,现金收购无需证监会审核,但标的企业控股股东使用现金对价购买宝德股份股票,实现了利益捆绑。

本次交易设立了业绩对赌,未来四年,名品世家实现的扣除非经常性损益的净利润(简称扣非净利润)合计不低于4.93亿元。

无疑,如果本次交易如期完成,对于今年前三季度仍处于亏损状态的宝德股份而言,盈利能力将大幅增强。

备受关注的是,重组之时,宝德股份还将易主。企业第二、三大股东结盟,所持股份轻而易举超过大股东、实控人赵敏、邢连鲜夫妇,成为新的控股股东。中植系实控人解直锟借此成为新的实控人。

2015年6月,中植系成为宝德股份第二大股东,曾承诺不会通过增持股份等方式谋求控制权。

二级市场上,12月3日以来,宝德股份股价从11.75元/股下跌至12月23日的9.82元/股,累计下跌16.43%。

三重设计实现利益捆绑

宝德股份的重组顺利推进,名品世家将投身其怀抱。

12月2日,宝德股份与交易对方签署了交易协议,企业支付现金约11.22亿元收购名品世家89.7599%股份。

根据预案,宝德股份分两步进行。第一步,宝德股份支付现金收购名品世家约89.76%股份,其中,参与本次交易的名品世家董事、监事、高级管理人员及其一致行动人,持有的名品世家36.1850%的股份属于限售股份,需要在远期进行交割。远期交割股份在完成过户前,这些股份质押给上市企业,其股份表决权也委托给上市企业。

第二步,名品世家实控人陈明辉等人使用本次交易获得的价款,购买宝德股份的股份。目前,陈明辉等设立了名品浩博、名品盛麒两个股份受让平台,分别受让宝德股份实控人赵敏所持的宝德股份5%、12.5%股权。

12月3日,针对上述分两步实施对名品世家的股权收购设计,北京一投行人士向长江商报记者分析称,这一设计有三大好处。一是简化审核流程,快速推进收购事项。按照现有相关规定,采用支付现金方式收购,尽管构成了重大资产重组,但不涉及发行股份,所以,交易只需上市股东大会审议、交易所审核,无需证监会层面核准。这一设计,不仅收购的速度快,成功的可能性更大。二是锁定核心经营管理团队。采用现金收购,中小股东买断,通过远期交割、股份质押等方式留住核心团队,保障名品世家在收购后正常经营。三是股权转让实现利益捆绑。陈明辉等交易对方使用本次交易获得价款受让上市企业股份,从而实现陈明辉等交易对方与上市企业实现利益关联。

名品世家成立于2008年,是一家酒类连锁终端建设和运营企业。企业通过线下连锁经营体系,与线上信息化平台、第三方电商平台、移动线上平台商城等结合,开展了白酒、葡萄酒等酒类销售业务。

资料显示,名品世家合作伙伴涵盖茅台、五粮液、泸州老窖、国台酒业、仁怀酒投等知名酒厂,经营业务覆盖全国,在近30个省市自治区设立运营中心,开设了3000多家酒类连锁终端体验店及微终端。

名品世家一直有步入资本市场梦想。2016年,名品世家挂牌新三板,彼时,企业称将加速融入资本市场。

2019年,名品世家签署创业板IPO上市辅导协议,今年上半年,企业签署新三板精选层挂牌辅导协议。

名品世家采取双线作战策略。今年6月2日,名品世家公告,筹划与上海五牛投资控股有限企业洽谈收购企业股权事项。不过,一个月后,也就是今年7月17日,名品世家转投宝德股份。

本次交易,标的企业估值增值较为明显。以截至今年6月30日为评估基准日,标的企业权益账面值为3.84亿元,评估值12.87亿元,增值9.02亿元,增值率为234.85%。

陈明辉等6名交易对方承诺,2020年至2023年,名品世家实现的扣非净利润分别不低于8000万元、1.04亿元、1.35亿元、1.74亿元。

名品世家经营业绩稳步增长。2018年至今年前6个月,其实现营业收入7.56亿元、8.42亿元、4.40亿元,净利润为4026.43万元、5248.81万元、2893.87万元。

综上,如果本次重组达到预期,名品世家将成为宝德股份新的利润增长点。

解直锟晋升为实控人

随着重大资产重组的顺利推进,潜伏五年之久的中植系也浮出了水面,并将逐步走向台前。

在披露重大资产重组的同时,12月2日晚,宝德股份还披露一份详式权益变动报告书。

这份权益变动报告书的出台源于两件事,宝德股份原控股股东、实际控制人赵敏减持股份,以及二三大股东结盟。

根据上文所述,赵敏、邢连鲜夫妇原本持有宝德股份38.25%股权,本次重组,赵敏转让了17.50%股权,夫妇二人持股比下降至20.75%。

与此同时,宝德股份第二、三大股东重庆中新融创投资有限企业(简称中新融创)、北京首拓融汇投资有限企业(简称首拓融汇)签署股权表决权委托协议,中新融创将其所持的18.17%股权对应的表决权不可撤销地委托给首拓融汇行使。首拓融汇因此控制宝德股份28.17%股权,超过赵敏夫妇的20.75%,成为企业控股股东。

中新融创和首拓融汇均为中植系重要的资本运作平台,解直锟分别间接持有首拓融汇100%股权、中新融创35.80%股权,二者为一致行动人。因此,通过本次重组,解直锟成功晋升为宝德股份实际控制人。

长江商报记者发现,中植系潜伏宝德股份已经达五年之久。

宝德股份成立于2001年,2009年10月30日登陆创业板,经营范围涵盖微电子及光机电一体化产品、能源设备及石油机械自控系统,以及电气、机械、液压控制系统的设计、生产、销售、维修、改造及服务等。在较长的一段时间内,企业专注于石油钻采电控系统,市场已由国内拓展至北美、南美、俄罗斯和中东等多个地区,成长为一家国际化油田自动化服务企业。

不过,上市初期,宝德股份经营业绩并不亮眼。2012年、2013年,连续两年经营亏损。

2015年,金融火热,宝德股份也积极运作,切入金融领域。这一年,企业通过发行股份作价6.75亿元向中新融创收购庆汇租赁90%股权。中新融创也借此成为宝德股份第二大股东,持股比为18.17%。

近年来,随着金融经济环境的改变,融资成本上升、存量客户资金流紧张等问题开始出现,融资租赁行业面临一定转型压力。部分风险项目出现违约情况,宝德股份面临一定的资产减值和诉讼纠纷等压力。

2019年7月,宝德股份将庆汇租赁90%股权作价3.04亿元转让给首拓融汇。

本次资产处置已为宝德股份易主埋下了伏笔。去年6月25日,赵敏、邢连鲜夫妇将其所持宝德股份10%股份协议转让给首拓融汇,转让价为2.5亿元。去年9月4日,转让的股份完成过户。

由于首拓融汇与中新融创存在关联。2015年6月、去年6月,中植系两次承诺,不会通过直接或间接增持股份方式谋求企业控制权。

本次宝德股份控制权变动,中植系承诺期已满,通过结盟,中植系轻而易举获得了宝德股份控制权,其入主成本大约为9.25亿元。

视觉中国图

责编:ZB

长江重磅排行榜
视频播报
赌钱棋牌软件都有哪些-正规赌钱的网址
长江商报APP
长江商报战略合作伙伴

赌钱棋牌软件都有哪些|正规赌钱的网址

XML 地图 | Sitemap 地图